חקלאות תשואה היא אסטרטגיה המשמשת במטבעות קריפטוגרפיים כדי למקסם את התשואות על ידי ניצול פרוטוקולי DeFi שונים. זוהי צורה של כריית נזילות, תהליך שבו משתמשים מתוגמלים על מתן נזילות לפרוטוקולי מימון מבוזרים (DeFi). על ידי הצבת נכסיהם במאגר נזילות, משתמשים יכולים להרוויח תגמולים בצורת טוקנים.
התגמולים נוצרים מעמלות המסחר שנגבות על ידי פרוטוקול DeFi. חקלאות תשואה היא שיטה פופולרית להרוויח הכנסה פסיבית בתחום המטבעות הקריפטוגרפיים בשל הסיכון הנמוך יחסית והתגמולים הגבוהים שלה. בנוסף, ניתן להשתמש בה כדי להגדיל את ערך אחזקות המשתמש על ידי מתן נזילות נוספת לפרוטוקול וקבלת תגמולים בתמורה.
חקלאי תשואה מחשבים את התשואות המשוערות שלהם באמצעות מדד התשואה השנתית באחוזים מכיוון ש-APY לוקח בחשבון ריבית מצטברת. משקיעים בדרך כלל יקצצו וישנו בין פרוטוקולי DeFi שונים על מנת לקבל את העסקה הטובה ביותר האפשרית.
סיכונים של חקלאות תשואה
אבל כל זה לא נטול סיכונים. פרוטוקולי DeFi יכולים להיות מועדים לבאגים בחוזים חכמים, מה שמשאיר קרנות פגיעות. סיכונים אחרים כוללים:
תנודתיות גבוהה: חקלאות תשואה קריפטוגרפית היא תנודתית מאוד. מחירי נכסי קריפטו יכולים לעלות ולרדת במהירות, לכן חשוב להבין את הסיכון הנלווה.
סיכון נזילות: חקלאות תשואה לרוב אינה נזילה, כלומר אסימונים שעברו חקלאות יכולים להיות קשים להמרה למזומן במהירות. זה יכול להוביל להפסדים גדולים אם צריך למכור במהירות.
סיכון רגולטורי: פעילויות חקלאות תשואה אינן מוסדרות במלואן עדיין, כלומר קיים סיכון ששינויים רגולטוריים עלולים להשפיע לרעה על ערך ההשקעות שלכם.
סיכון טכני: חקלאות תשואה כרוכה בטיפול בחוזים חכמים מרובים, מה שמגדיל את הסיכון להתקפות האקרים.
Yield Farming
חקלאות תשואה כרוכה בהשגת ריבית על ידי השקעה בקריפטו בשווקים פיננסיים מבוזרים.